对中国来说，比关税更可怕的是这件事

2025年04月12日 22:26

墙内自媒体罗sir财话文章：随着川普关上最后一扇门，接下来我们的问题变成了：商品制造出来，应该卖给谁？

从生意的角度来看，这个世界上缺的从来就不是商品，而是需求。

如果你去创业，考虑的永远不是我能不能有足够多的商品；更多的，你会考虑当下社会，人们到底拥有怎样的需求。

换句话说，只有解决了需求，才能够创业成功。

这句话，放在外贸行业同样适用。理解不了需求，就无法理解川普为何加征关税。

从需求端来看，目前这个世界上需求最大的就是美国。

去年，美国的贸易逆差高达万亿美元，这意味着从进出口来看，美国进口比出口多了一万亿美元。

这一万亿美元的逆差，就是川普以“关税挟诸侯”的最大筹码。

对我们来说，美国不重要，但美国拥有的需求非常重要。

在川普第一任期的时候，是单方面对华加征关税，这带来了一个结果，那就是大量的企业在东南亚墨西哥等地建厂投资，以此来规避美国的高额关税。

这个做法也的确行得通，最终也导致了川普第一任期对华加征的关税，被近乎完美地规避掉了。

川普是一个商人，他最精明的地方就在于，他试图通过加征关税，来引进制造业回流，把美国人的需求，牢牢掌握在美国人自己的生产上，而不是像过去那样，继续依赖中国。

基于这一点，川普这一次不惜对全球加征关税，也要堵住中国商品中转他国的路径。

很多经济学家学者都质疑，川普这一点能不能把制造带回美国。但站在我们的角度上，接下来我们需要担忧的是需求问题。

没有美国这个最大逆差国来提供贸易逆差，接下来我们的商品生产出来了，应该卖给谁？

在过去，我们应对的办法就是通过越南、老挝等地，在这些国家把商品组装完成，再卖给美国消费者，以此来规避关税。

但这一次，川普同时对越南、老挝和柬埔寨加征重税，税率介乎46%至49%，高到离谱。

这等同于是川普对中国延伸供应链的全面攻击。

其中老挝和柬埔寨是东南亚最贫穷的国家之一，他们严重依赖中国对供应链基础设施的投资，随着川普高关税的打压，这将会对这两个国家造成严重打击。

而越南遭受的打击则更惨。

2018年，川普对华加征关税后，越南是受益最大的国家，但正因为此前受益，这一次被美国加征高额关税，越南受到的落差也最大。

所以，顺理成章的，越南成了川普对等关税后，第一个主动通话“求和”的东南亚国家。

越南为什么会成为川普的显著目标？

从数据我们就可以看出来。去年，美国是越南最大的出口市场，但与此同时，中国又是越南最大的商品供应国，占越南进口的三分之一以上。

换句话说，越南通过从中国进口零部件组装，然后再运到美国卖掉，形成了规避美国对华关税的链条。

因此，这一次川普对越南加征了46%的高额关税。

随着东南亚这道大门的关上，这一切都围绕着美国的需求而展开。当我们彻底失去了商品运往美国的低关税路径时，我们就不得不面临着商品生产出来，应该卖给谁的需求问题。

需求就是生意，谁掌握了需求，谁就能够掌握生意的财富密码，谁就能够推动本国就业和GDP更多增长。

川普显然明白这一道理，他提高关税，推动制造业回流到美国，采取的论调就是“世界不能再占美国的便宜”。

美国人的需求，最好就掌握在美国人自己的生产里。

这是川普的逻辑，也是中美贸易最本质的分歧。

对我们来说，能够离开美国这个需求市场吗？

答案是很难很难。可以说，出口是当下拉动经济增长三驾马车中，引擎最大的一驾。在去年的经济增长中，出口对中国贡献的增长有近三分之一。

而另一个数字，则可以说明美国需求市场对中国制造业的重要性。去年中国创下万亿美元顺差，刷新了世界纪录。

在这万亿美元顺差中，直接由美国提供的，就有三分之一左右；如果再算上越南和墨西哥等地中转的，至少有一半的顺差，都依赖美国这个全球最大的需求市场。

一半的顺差都源自美国，我们又如何离得开美国？

内需不靠出口，甚至谁也不靠，就靠我们自己。

从人口上来看，我们有14亿人口，需求显然没有被完全释放出来；但现实却比较残忍，人口我们是美国的4倍，但人均GDP，我们不到美国的20%。

这件事也反过来告诉我们一个道理，经贸关系谁更强，谁更依赖谁，其实最终比拼的可能还是各国自身的消费能力。

这不考验人口，但却高度考验居民消费占GDP比重。

来源：罗sir财话

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